口罩产业链盘点:含上游、中游、下游

作为口罩过滤病菌的核心材料,熔喷布在短短一个月内价格由2万/吨暴涨至20-30万/吨,涨幅达到10-15倍以上,耳带价格也涨了5倍多!即便有口罩生产线,却买不到熔喷布。为什么会缺货涨价?关键还得从口罩产业链聊起。 

(1)上游:江苏、山东

口罩产业链分为上、中上、中、下游四个环节。上游的材料来自石化企业,是从原油中提炼出一种半结晶的热塑性材料——聚丙烯,它随后经过融化、塑形会成为一种以等规聚丙烯为原料纺织的合成纤维——聚丙烯纤维。据工信部原材料司的数据显示,2019年,我国可用于口罩的高熔聚丙烯纤维约为90万吨。换算成年产量来看,这些材料能一年产出8,100-9,000亿只口罩。

但事实上,2019年中国口罩产值约 102.35亿元,换算成商品总量约等于 50亿只口罩。其中医用口罩27亿只,占54%。这些数据代表着,高熔聚丙烯纤维其实并不缺货,只是绝大部分不用于生产利润较低的医用口罩,而生产于服装面料、地毯丝、医用手术用品、民用卫生用品等领域。

那么,如果把这90万吨高熔纤维料全部拿来生产医用口罩,产出9000亿只医用口罩后,情况会不会乐观一点?答案是不一定。

经计算得知,在不考虑出口的情况下,14亿人口的泱泱大国里,倘若每人每天更换2个口罩(4小时1换),9000亿只医用口罩可维持321天,一年不到,但基本上能熬过疫情期间。然而,如果优先考虑出口情况,随后再保障国内供销,这9000亿只口罩绝对是不够的。

(2)中上游:湖北、广东

口罩原材料:PP无纺布、熔喷布、耳带、鼻夹

代表企业:欣龙控股、泰达控股、华茂集团、昌隆企业、丽洋新材料、华峰、金三发集团等

口罩生产设备:口罩打片机、口罩带、点焊机、口罩包装机

代表企业:南方理劲、斯凯瑞、宏祥机械、浩能达、鸿达等

中上游厂商——纺织厂会把高熔聚丙烯纤维料加工成各类无纺布,设备厂商会提供全自动生产设备。其中,熔喷布是医用口罩的中间一层,具有很强的过滤性、屏蔽性、绝热性,能起到杀菌、隔离病毒的作用,堪称医用外科口罩和N95口罩的“心脏”。 据悉,一只普通的平面口罩,大概需要1g熔喷布+2g纺粘无纺布组成;而一只N95口罩,大概需要3~4g熔喷布+4g纺粘无纺布组成。

然而,中国的熔喷布产量并不高,占2018年无纺布产量比例的0.90%,超过一半的产能在纺粘布。所以,熔喷布产能不足,才是口罩产能瓶颈的关键所在。

不幸的是,生产口罩需要的关键原料无纺布的主要产区在湖北,武汉西不远处的仙桃市彭场镇就号称“无纺布之都”,其无纺布产量占全国总产量的60%,占据全球市场份额的四分之一!受疫情影响,仙桃市交通受限导致物流不畅,无纺布运不出来,生产无纺布的高熔指聚丙烯纤维运不进去,就造成了产业链的断裂,供应就出现了极大的问题。

况且,疫情期间,在“跨界生产”等一大批新增产能涌入后,原有的熔喷布产能显得捉襟见肘起来,从而导致熔喷布价格飞涨。

(3)中游:河南、江苏

如今,熔喷布价值已经暴涨10-15倍左右,这就直接影响到了口罩产业链上的中游厂商——口罩制造厂。他们要把无纺布、熔喷布、耳带、鼻夹组装成最终的口罩。但是各种原材料、运输、人工成本的上升,加之政府对口罩价格的控制,两头夹击下,一些口罩厂只能亏本生产。

直至熔喷布缺货、断货,这些行走在钢丝线上的口罩厂商,有的只能被迫暂时停产。

(4)下游:长三角、京津翼

至于下游的口罩销售商,由于防控物质几乎全部由政府统一调度,他们更难拿到货。无论是一直有进货渠道的药店,还是采购能力更强的电商平台,他们目前的货源都以海外口罩为主,价格基本在17-25元/只;至于少量的、价格便宜的国产口罩,也只能做到预约抢购、摇号分配。