百亿负债重压金立:债券违约给重组再添变数

没有等来重组成功的消息,关于金立债券违约的坏消息却在手机供应链圈子传了开来。

2016年10月28日,深圳市金立通信设备有限公司成功发行了规模为10亿、票面利率为6.5%、债券评级为AA的私募债“16金立债”,期限为3年(2+1),而现在两年过去了,回售却进入“暂缓”状态。

一周多前,“16金立债”发布公告称,本期债券担保人公司实际控制人刘立荣先生,因资金紧张、资产受限等情形,目前亦无法履行代偿义务。截至公告日,金立尚未将本期债券当期利息及回售本金划入中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司账户,涉及本期债券利息6500万元,回售金额4.8亿元,本次利息及回售金额共计5.45亿元。

对于金立的掌舵人刘立荣来说,曾是“救命稻草”的10亿元此时却变成了压在身上的又一重负。在重组方案依旧“扑朔迷离”的状态下,无论是对内还是对外,金立的未来都显得不那么乐观了。

一名金立供应商对记者表示,截至去年年底,金立的总资产和总负债约人民币201.2亿和281.7亿,净负债80.5亿元,已经开始出现资不抵债的情况。虽然金立官方目前依然对记者表示重组在继续,但该供应商人士表示:“已经没有时间,很多企业等不到了。”

资金窟窿难补

刘立荣是一个喜欢下围棋的人,并且下得不错,有一段时间还被称为“手机界最会下围棋,围棋界最会做手机”的人。

这样的评价并不为过,那时候的金立在手机行业已有十几年,而同时代的手机厂商几乎全部“消失”,凭借着在三四线甚至是更低线市场的成功,金立在2016年的出货量达到4000万部,相对2015年增长21%。

但手机行业一直是一个充分竞争并且浮动较大的行业,到了2017年,受智能手机市场增速放缓影响,金立全年的年出货量仅为2700万部。在2017年年中接受记者采访时,刘立荣表示,两三年内包括金立在内的手机厂商,只有做到全球年销量1亿部的规模,市场份额在6%~8%之间,企业才会安全。他认为,未来年销量1000万部小而美的手机厂商,会活得很艰难。

显然,刘立荣做对了预测,但做错了选择。

10月30日,深圳市金立通信设备有限公司表示无法按时兑付“16金立债”回售本息。公告表示,由于现金流短缺、资产重组进度不如预期以及筹融资渠道受限等原因,无法按时筹措资金用于偿付“16金立债”的利息及回售本金。早在10月22日,中债估值中心考虑到将于10月28日回售的“16金立债”本息偿付存在重大不确定性,将其中债市场隐含评级-债券债项评级由BB调整至CC。10月30日,“16金立债”的隐含评级-债券债项评级又被下调至C。

刘立荣曾经表态,如果把持有的微众银行股份和金立大厦资产出售,预计可以回笼70亿元资金,此外南粤银行股权估值接近20亿元。可以解决当前的资金缺口问题。7月11日的一场供应商沟通会上,金立副总裁徐黎也出具了一份关于有形资产估值以及回收估算的表格:包括前海科技大厦估值为35亿元(18亿抵押),南粤银行股权为10亿,微众银行股权25亿(5亿抵押),东莞金立工业园为10亿元,金立以及其他房产3亿元,重庆工业园土地为10亿元,总计93亿元。

发表评论
请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
评价:
表情:
用户名: 验证码:点击我更换图片